财务顾问（financial advisor，FA）本质上其实是介于创业者与投资机构之间的第三方，面向双方提供投融资的撮合服务，当然不仅限于私募融资服务，包括合并收购、战略重组、IPO、定向增发等方面不同机构都各有涉猎。
FA的作用：
l FA像是信息中介，拥有足够多且有效的投资机构资源库往往是FA制胜的关键，哪家投资机构手里有弹药，各家投资机构的偏好如何，如何建立并维护与投资人的长期关系，这些都需要FA机构耗费精力来积累、更新，非一朝一夕之功。
l 尤其是早期创业项目，FA机构还要重点帮助创业者梳理、包装项目，甚至如咨询公司一样入驻创业公司，把商业模式初步跑通，从而方便推荐项目、争取合理的估值。
l FA作为更有经验的第三方，可以帮创业者筛选投资机构、检查协议中隐含的坑，排除很大一部分雷。很多投资基金弹药不足，签完TS（投资意向书）后跳票的比比皆是。TS没有法律效应，但TS一般内含的排他协议却具法律效应，机构没钱了可以等募资，创业融资却不能停，被坑过的创业者可以说数不胜数。
FA疯狂发展的三年
2013年在国家“大众创业、万众创新”的号召下，全国掀起了全民创业热潮，寻求融资的项目井喷。
2014年《私募基金管理办法》颁布实施后，中小私募基金如雨后春笋兴起，市场开始涌进大量热钱。
2014年中国证监会发布了《上市公司重大资产重组管理办法》，为并购重组逐步市场化扫除了主要的障碍，并减化了流程，让中国资本市场并购重组迎来了春天。
据投资中国的数据显示，中国私募投资总额从2014年到2016年，走出了一条急剧向上的曲线，到2016年底，中国私募基金总规模突破十万亿元大关。相比之下，2014年之前漫长的时间中，获融资的项目总数还不如2014一年的量。FA的业务两端需求迅速膨胀，很快便造就了FA行业的浮华盛世。
在这一期间，之前一度沉寂多年的兼并收购市场，突然出现井喷。像滴滴收购快的、58收购安居客、58收购赶集、蘑菇街收购美丽说、美团大众点评的合并等等。
FA行业遇冷
FA，尤其是当下国内很多FA，说白了就是赚取创业公司融资佣金的掮客，是促成一锤子“买卖”的中间商。
伴随着几年前的投融资热潮，FA曾一度充当起无数投资机构（投资人）和创业者之间的沟通纽带。懵懂的创业者依赖FA梳理融资逻辑，投资者依靠FA能够挖掘“千里马”。
但随着“逐利”的机构多了，许多FA也只顾着在资本市场“捡”遍地黄金，忽略了本身是一个专业服务提供商的本质。渐渐地，FA的圈子也变得鱼龙混杂起来。2016年之后，投资者和投资机构都变得越来越理性，更多的创业者也正在经历难融资的时期，而作为“服务商”的FA，一部分已经走向终点。
FA机构也在积极创新迭代，出现了四种转变方向：
第一种是互联网化，如以太资本、阿尔法、小饭桌。
基于“互联网+”的华兴资本先后裂生或派生了以太资本、小饭桌、阿尔法等互联网投融平台，成功对接了知乎、映客、河狸家、蘑菇街、铜板街、达达、小猪短租、今日头条等知名投资案例。
互联网化很好理解，这些FA将投融资服务拆解为若干环节，每个环节由不同专业人员负责，实行流水线作业。同时，利用APP或公众号等移动工具，与投资人、创业者保持高频度互动，搜集、推送项目以及完成面谈约见等等，从而力图将业务流程实现标准化、规模化以及高效化，典型企业有以太创服等。
第二种是精品投行化，如华兴资本、泰合资本。
华兴资本借力于“互联网+”创业的浪潮，与后起之秀泰合资本一起，深耕“互联网+”行业的精品投行业务，找钢网、英雄互娱、分众传媒、奇虎360、链家、京东、美团、快的打车、人人贷、51信用卡、OFO、贝贝网、美乐乐、途家、猎聘、唱吧、友盟、中清龙图、有缘网等均出自这两家之手。
泰和资本由于创始人都有咨询背景，秉持着“研究导向、重度赋能”的信条，走深耕行业的精品化路线。短短几年时间，这家FA已成为一级市场中，成立后增速最快、头部项目最为集中、人均产出最高（10亿+）的财务顾问机构，拼多多、51信用卡、作业帮、瓜子二手车等明星公司均是其合作客户。
第三种是以实体经济为基础，基于产业整合完成，这个以武汉伟基并购为代表。
该公司一反并购重组撮合模式（以标的利益为着眼点，对十家二十家买方推荐，价高者得），而采用产业整合模式，以买方产业整合为着眼点，根据买方指定的细分行业，上百家企业拜访与考察，选择出最好的细分方向、最优秀的企业及最卓越的团队与上市公司推荐，万一挑一优中选优。伟基并购稳扎稳打，先后与新莱应材（300260）、鹏翎股份（300375）、富邦股份（300387）、天弘激光（430549）、硅宝科技（300019）、永创智能（603901）等上市公司签订战略合作协议，进行产业梳理与整合。
第四种是往资本管理方向进化，如信中利。
除华兴资本外，成立于2005年及以前的FA机构，均已向资管方向进行了转移，如信中利，如今已成为中国顶尖的投资机构之一，秉承着精品投资战略，累计投资的逾百家企业中，包含了一批国内外知名公司及行业细分龙头企业，其中包括阿斯顿马丁、百度、搜狐、华谊兄弟、东田造型、龙文教育、中诚信、美年大健康、郎进科技。
FA行业革新出口
金融科技产品的应用也将提升FA行业的数字化水平，通过数据挖掘分析，实现智能推荐资源及匹配需求，通过在线交流增强其社交化服务属性。而行业数字化水平的提升，意味着FA的项目管理得以更精细化、更智能化、更高效地实现，在为资本与项目两端提供更优质对接服务的同时，有效地加速项目融资进程及提升项目的成功率。
在项目对接环节，FA需要安排项目方与投资方见面，或进行会议和路演等活动。过去FA为项目方和投资方安排的交互活动基本都是线下形式的，这就考验FA机构的统筹能力，要细致考虑各个细节，包括时间地点的安排等，涉及跨区域往来的还要考虑如何高效地在有限时间内完成这些会议或路演活动。
这个环节对于FA来说至关重要，因为项目能否最终促成就看这一步了，这个阶段FA能够借助的提升自身服务效率的工具就是金融直播、在线路演的金融科技产品，比如AWSG爱保信旗下的littlebee小蜜蜂系统等，通过这些市场上比较成熟的这类金融直播平台，FA面向项目方及投资者的会议、路演相关活动都可以在线上完成，能够极大地提升项目推进和服务输出的效率。
透过Littlebee高效率沟通给与FA机构极致体验
在线直播云路演等金融科技手段的升级与创新应用，极大地提高了FA业务开展及推进的效率。过去，FA普遍基于自身手头掌握的资本与项目资源，进行端到端之间的对接和游走，随着线上化作业成为常态，FA得以借助科技服务的输出平台，触达内涵更丰富、范围更深广的圈层，围绕项目方与投资方挖掘更多游走路径，让科技赋能行业实现创新发展。
littlebee小蜜蜂致力于聚焦金融行业，主要对上市公司、券商和FA机构提供互动直播SaaS云服务，根据机构需求订制还原线下场景的解决方案，让机构快速拥有专业、稳定、快速、流畅的直播平台。